華為拱陸記憶體「快步跑」　長江存儲提前 - 股票

1.原文連結：
華為拱陸記憶體「快步跑」　傳長江存儲提前量產有望
http://bit.ly/2XgyWPx


2.原文內容：
華為強力要求長江存儲64層 TLC NAND提前量產被視為內部最高機密，目前長江正從上到
下進入加緊趕工階段，從原本的「慢慢來」轉變為「快步跑」。

中美貿易戰情勢詭譎，華為供應鏈遭到美方步步封鎖，在美光宣布配合華為禁令後，據傳
聞，為了因應長期抗戰的預先準備，華為已強力要求陸廠長江存儲64層 TLC NAND加快量
產腳步，以備屆時不時之需，促使中國大陸記憶體產業自主化進度提前。對於相關市場傳
言，長江存儲表示不便評論。

據悉，長江存儲內部先前預期，2019年第4季64層3D NAND將小量生產，到了2020年初可望
穩定量產，近期火力全開正朝向量產目標推進，擬提前至第3季開始試量產。

華為禁售令正持續發酵，美光公司近日宣布將暫停供貨給華為，且2019財年上半(2018年9
月到2019年2月)的華為佔其營收比重達13%，市場估計，美光或將成為此波禁售令受害最
大的記憶體原廠。

不過供應鏈業者透露，華為早從2018年底就開始積極向美光採購備貨，而美光出貨給華為
的大部分需求幾乎已經在2019年1~4月提前完成拉貨，只要中美貿易戰不至惡化成長期抗
戰，華為無須擔憂記憶體斷糧問題。

在非美系供應鏈部分，據悉，華為移動事業部高層也在5月23~24日兩天接連拜會韓系大廠
，包括三星、SK海力士等，確保供應商將根據合約履行條款，提供DRAM及NAND Flash穩定
供貨，而華為作為日系大廠東芝記憶體的第2大客戶，目前內部也傾向將配合大客戶交貨
要求，暫時不會加入美方發起的禁售令。

不過斷鏈危機依然並未解除，華為的危機管理措施依舊採取高規格防範準備。雖然三星電
子(Samsung Electronics)等韓系大廠尚未表態，但業界盛傳，美方可能透過韓國政府施
壓，而三星或SK海力士將成為首要目標。

加上Google中止提供華為部份Android服務，恐將對華為海外市場的手機業務造成嚴重打
擊，估計整體銷售衝擊將達20%，有利於三星趁勢搶攻手機市佔版圖，使得三星全力支持
華為出貨的變數增加。

隨著美國封殺華為步步逼近，為大陸晶片自主化敲下警鐘，凸顯了建立供應鏈的重要性，
為了預留後路，華為已將加速陸廠記憶體自主化納入評估選項，由於大陸DRAM技術仍在起
步萌芽階段，即將邁入64層NAND Flash量產的長江存儲則成為首要力推目標。

雖然64層TLC NAND製程尚未達到穩定良率，近期內部製程參數仍有部分需要調整，但不排
除華為技術人員將加速參與測試與設計，共同協力調整良率提高，甚至連下一代的128層
TLC設計也將上緊發條，從原定2020年底的時程往前加速開發。

過去業界認為長江存儲64層NAND雖然在年底進入量產，將首先鎖定大陸內需SD卡、USB儲
存裝置等應用，甚至短期難有大量鋪貨及銷售，也對於市場價格秩序衝擊有限。

不過華為正積極力拱長江存儲的量產技術提前到位，預料2019年底量產後，將開始測試導
入手機裝置，而原訂2020年產能規模擴充至單月產能10萬片也可望加快實現。

長江存儲對於業界傳聞不予置評，並指出內部原訂時程為2019年底達成量產，並未曾對外
提過具體時程，至於是否有客戶要求提前量產，長江存儲也表示不便回答。


3.心得/評論：
長江存儲的3D NAND導入量產，並將在2020年直接挑戰國際大廠，而規劃產能可望上看至
10萬片，在量產初期恐怕仍將面臨良率較低的瓶頸，預料3D NAND市場價格波動恐怕仍將
延續震盪至2020年。

--